第二天，周瑜请诸葛亮来商量事情。他问：“在大江上跟曹军打仗，用什么最好？”诸葛亮说：“在江上，弓箭最好。”周瑜说：“先生说得对。可是现在正缺箭，请先生帮忙做十万支箭，十天能做好吗？”
诸葛亮说：“曹军马上就到，等十天就晚了。我只要三天。”周瑜说：“打仗的事可不能开玩笑。”诸葛亮说：“怎么敢开玩笑？三天以后拿不出箭来，我愿意受罚。”他当场写下保证书，交给了周瑜。
诸葛亮走后，鲁肃问：“他是不是在说大话？”周瑜冷笑道：“这是他自己找死，不是我逼他。我让做箭的人故意慢慢做，东西也不给他准备齐。三天以后箭不够，就按他写的杀了他，谁也说不出什么。”
周瑜让鲁肃去看看诸葛亮在做什么。诸葛亮一见鲁肃就说：“三天做十万支箭，你一定要救我。”鲁肃说：“三天是你自己说的，我怎么救你？”诸葛亮说：“请借给我二十条船，每条船上三十个人，船上用青布围起来，两边各放一千多捆草。我自有办法。可千万不能让都督知道。”鲁肃答应了，回去果然没提借船的事。
船准备好了。第一天，诸葛亮什么也没做；第二天，还是什么也没做。第三天夜里，诸葛亮悄悄把鲁肃请到船上。鲁肃问：“你叫我来干什么？”诸葛亮说：“请你一起去拿箭。”
那天夜里，江上起了大雾，对面都看不见人。诸葛亮让人用长绳把二十条船连在一起，开船往北岸去。天快亮的时候，船已经靠近了曹军的水寨。诸葛亮让船一字排开，船上的人一边打鼓，一边大声喊叫。鲁肃吓坏了：“曹军冲出来怎么办？”诸葛亮笑着说：“雾这么大，曹操一定不敢出来。我们只管喝酒，等雾散了就回去。”
曹操听到鼓声和喊声，说：“雾这么大，对面突然来人，一定有埋伏，千万不能出去。叫弓箭手往江上射！”一万多个弓箭手一起放箭，箭像下雨一样落在船两边的草上。过了一会儿，诸葛亮又让船转过来，让另一边也对着曹军。
太阳出来了，雾慢慢散了，船两边的草上插满了箭。诸葛亮让大家一起大喊：“多谢丞相送箭！”等曹操明白过来，船已经走远了，追也追不上。
回去一数，每条船上都有五六千支箭，一共十万多支。鲁肃问：“你怎么知道今天有大雾？”诸葛亮说：“当大将的，不懂天文，不看地理，怎么行？我三天前就已经算好了今天有大雾，所以才敢说三天。”
周瑜听说以后，叹了一口气说：“孔明真是神机妙算，我不如他！”
过了几天，周瑜又请诸葛亮来，商量怎么打败曹操。两个人说好，先不说出来，各自在手心里写一个字。两只手一打开，两人都笑了：手心里写的是同一个字——“火”。
